Оценка для ЗПИФ от компании АБК
[]

Оценка для ЗПИФ

Деятельность ЗПИФов (закрытых паевых инвестиционных фондов) заключается в передаче денежных средств юридическими или физическими лицами с целью их дальнейшего приумножения. Полученный денежный фонд состоит из равных частей (паев). Для контроля расходования, вложений и инвестиций паев, для расчета эффективности деятельности фондов, не реже одного раза в год проводится оценка для ЗПИФ. К проведению оценочных мероприятий привлекаются независимые эксперты-оценщики, которые анализируют работу фонда, соответствие их деятельности действующим регламентам и положениям. Нормативными актами и внутренним уставом фонда может предусматриваться оценка для ЗПИФ чаще одного раза год, с проведением комплексной аналитики или анализа определенного вида направления деятельности.

Оценка для ЗПИФ – предмет оценочной деятельности

Паевые фонды востребованы в различных сферах бизнеса: строительстве, недвижимости, промышленности, финансовой деятельности и т.д. Инвесторов привлекает возможность налогового планирования, законодательная защита инвестиций и гибкие возможности соблюдения интересов всех участников. Оценка ЗПИФ наиболее часто проводится в фондах, специализирующихся на операциях с недвижимостью.

Информационная ограниченность деятельности паевых фондов должна быть обеспечена неразглашением ее финансовой деятельности. Поэтому к проведению оценки ЗПИФ привлекаются только специально аккредитованные консалтинговые компании с большим опытом работы. Специалисты оценочной компании должны гарантировать полную конфиденциальность полученных данных, полную тайну документального оборота и финансовых вложений.

Компания «Активные Бизнес Консультации» - оценка для ЗПИФ любого назначения

Оценочная компания «Активные Бизнес Консультации» предлагает комплексные услуги по мониторингу имущества паевых фондов на постоянной основе или с периодическим привлечением оценщиков для анализа деятельности финансовой структуры.
В компании используются при проведении оценки собственные методики и традиционные оценочные подходы. При необходимости специалисты компании создают индивидуальные схемы работы для разрешения нестандартных заданий, анализируют проектные заключения и бизнес планы, предоставленные Заказчиком, правильность и корректность ведения финансовой отчетности в фондах, выполняют аудит их деятельности.

Все услуги предоставляются в строгом соответствии с действующим Законодательством РФ. В результате произведенных экспертных исследований и выполненных расчетов составляется официальное экспертное заключение – отчет оценки для ЗПИФ, состав которого строго оговорен в утвержденных оценочных стандартах. Опытные эксперты компании «Активные Бизнес Консультации» при проведении оценочных мероприятий обязательно учитывают пожелания клиентов компании, их индивидуальные требования, а также конкретные цели и задачи оценочных мероприятий.

Анализ деятельности и отбор планов инновационного предприятия является только составной частью оценочных мероприятий. Дополнительно эксперты определяют:  

  • Инвестиционную стоимость финансовой структуры и эффективность ранее разработанных и действующих бизнес-планов.  
  • Проводят подробную аналитику роста компании, в том числе связанную с расширением производства, выпуском новой продукции или возведением новых объектов.
  • Анализируют оперативное управление предприятием и инвестиционные рычаги, применяемые для увеличения стоимости фонда

Обязательно эксперты оценивают управляющие резервы фонда, наличие у штатных сотрудников аттестационных свидетельств ФСФР, наличие в команде фонда профессиональных специалистов в сфере инвестиционного маркетинга и проектного финансирования. Аналитики оценочной компании обращают внимание на привлечение фондом профильных экспертов и финансовых консультантов при создании и реализации бизнес проектов.

Методология оценки для ЗПИФ

В индустрии коллективных инвестиций методология оценки имеет разные аспекты. Первоначально оценивается этап развития инвестиционного проекта, его стадия и соответствие выполненных мероприятий намеченному плану. На ранних этапах оценивается инвестиционная привлекательность вложений, их ожидаемая прибыль в среднесрочном периоде. На поздних этапах большое значение придается полученной прибыли, ее стабильности и рентабельности. 

Несмотря на существующие различия на разных стадиях развития инвестиционных фондов, специально для индустрии коллективных инвестиций был разработан блок подходов для оценки и расчета их текущей стоимости. Данные подходы аналогичны методике оценки, используемой для аналитики нематериальных активов, в частности акций, долевого участия и других активов. Среди наиболее популярных методов оценка для ЗПИФ проводится с помощью:

  • Метода дисконтированных денежных потоков, когда оценка для ЗПИФ определяет стоимость предприятия как сумму выгод в постпрогнозный и прогнозный период.
  • Метода сопоставимых оценок, при помощи которого оценка проводится с использованием отраслевых мультипликаторов.
  • Метода реальных опционов, который напрямую зависит от этапов развития предприятия.
  • Венчурного метода. Оценочные мероприятия выявляют стоимость предприятия на основе прогноза его продажной стоимости при выходе из проекта управляющей компании.
  • Метода чистых активов. На основе баланса рассчитывается разница между текущей стоимостью компании и его фактическими обязательствами.
  • Договорного метода, в котором стоимость компании определяется с применением субъективных оценок специалистов из управляющей структуры и владельцев компании.

Профессиональная оценка ЗПИФ, грамотный критический взгляд со стороны позволяет владельцам фонда и управленцам переосмыслить свои ошибочные решения, использовать новые, более эффективные организационные инструменты.