Оценка страховой компании от компании АБК
[]

Оценка страховой компании

В последние годы на страховом рынке России возрастает потребность в объективной независимой оценке страховых компаний. Повышение конкуренции, ужесточение инвестиционного климата и государственного регулирования приводит к реорганизации и реструктуризации многих страховых компаний, их ликвидации и слиянию. Профессиональная оценка страховой компании, ее стоимость и подробная аналитика деятельности организации позволяет в максимально сжатые сроки оценить активы, доходность финансовой структуры, ее перспективы и конкурентоспособность.

Главные особенности оценки страховой компании

В процессе определения стоимости страховой компании профессиональные оценщики специально приглашенной оценочной фирмы устанавливают наиболее вероятную рыночную цену финансовой фирмы. В оценочном отчете отражаются расчеты, информационная база и окончательная стоимость, за которую объект оценки может быть реализован на открытых торгах при абсолютной конкуренции на свободном рынке. Экспертами учитываются объективная ситуация на рынке страховых услуг и фактические причины оценки, влияющие на величину стоимости компании, различные обстоятельства и факторы экономической ситуации в стране. 

Независимая оценка страховой компании производится:

  • При обязательной осведомленности всех руководителей компании о условиях оценочных услуг и предмете оценки
  • После предварительного соглашения сторон о графике, расписании и стоимости оценочных процедур, основных целях и результатах оценки.

В настоящее время оценка стоимость страховой компании является важным показателем обоснованности стратегии финансового управления бизнесом и капиталом организации. Объективные оценочные мероприятия выявляют факторы, снижающие или повышающие стоимость акций компании, влияющие на результаты ее деятельности. Поэтому руководители, мыслящие долгосрочными перспективами и эффективно управляющие денежными потоками финансовой структуры, на определенном этапе прибегают к услуге квалифицированных экспертов-оценщиков из специально аккредитованных консалтинговых организаций.

Профессиональная оценка страховой компании от компании «Активные Бизнес Консультации»

Благодаря штату высококвалифицированных экспертов-оценщиков, профильных специалистов и консультантов, значительному опыту оценочных работ, уникальной информационной базе и оригинальному программному обеспечению, оценочная компания «Активные Бизнес Консультации» для своих клиентов предлагает наиболее оптимальные и лояльные условия сотрудничества. Оценка страховой компании проводится в самые сжатые сроки, на основании действующих стандартов оценки, заранее составленного технического задания и нормативной базы Законодательства РФ. Проведение оценочных мероприятий компании «Активные Бизнес Консультации» доверяют крупные страховые компании страны, солидные финансовые структуры и ведущие производственные предприятия.

Методология оценки страховой компании

В современных экономических условиях оценка страховой компании проводится с использованием всех трех оценочных подходов. При выполнении работ эксперты-оценщики для достижения адекватных и достоверных результатов обязательно учитывают специфику и основные особенности страхового дела, индивидуальные характеристики страховой компании и главное направление ее деятельности. В связи с постоянным увеличением объема страховых операций в России, укрупнении игроков страхового рынка и росте котировок их акций, к оценочным мероприятиям специалисты подходят со всей ответственностью и особой тщательностью. Каждый оценочный подход применяется с соблюдением методологических рекомендаций и условий стандартов оценки. Это дает возможность оценщикам компании «Активные Бизнес Консультации» гарантировать получение наиболее эффективного и объективного результата с учетом исходной ситуации на страховом рынке и интересов Заказчика оценки.

Оценка страховой компании сравнительным подходом

Сегодня для профессиональной оценки стоимости страховой компании сравнительный подход используется в ограниченном количестве  в связи с недоступностью объективной информации об условиях сделок купли и реализации страховых структур, долей в них или принадлежащих им акций. Дело в том, что на открытых торгах ценных бумаг акции страховых компаний открытого типа пока еще не котируются в широком масштабе. А информация о купле-продаже части или всей страховой компании, как правило, не разглашается и относится к конфиденциальным документам. Поэтому реальная независимая оценка страховой компании в основном проводится с использованием доходного и затратного методов.

Использование затратного подхода при оценке страховой компании

Согласно концепции оценки страховой компании затратным подходом, для расчета стоимости фирмы необходимо первоначально оценить каждый актив в отдельности, и вычесть из полученной суммы величину обязательств организации. Оценка страховой компании по статье «Материальные активы» проходит без каких-либо затруднений и проблем. Обычно в эту категорию входит недвижимость, принадлежащая компании, а также транспортные средства, оргтехника, мебель и другие активы этой группы. Однако основные средства страховых компаний – это финансовые вложения и инвестиции из страховых резервов.

Вся сложность оценки страховых компаний в расчете стоимости неосязаемых активов: клиентской базы, человеческого капитала, бренда и т.д. Бухгалтерский учет таких инвестиционных вложений проводится как оборот операционных расходов, которые не увеличивают активы страховой фирмы. Профессиональные эксперты-оценщики компании «Активные Бизнес Консультации» при определении стоимости нематериальных активов страховой организации используют собственные, авторские наработки и технологии, которые позволяют идентифицировать данные активы в денежном эквиваленте. После идентификации, активы дополнительно учитываются с помощью доходного подхода.

Профессиональная оценка стоимости страховой компании доходным подходом

Главная специфика учета в страховых фирмах в том, что основная часть их доходов направляется на перестрахование или отчисление в страховые резервы, что значительно уменьшает чистую прибыль компании и делает доходность не столь важной категорией. По этой причине в качестве основной части денежного потока использование чистой прибыли страховой фирмы может привести неоправданному снижению ее рыночной стоимости. В связи с этим, традиционно используемые методики и модели определения денежных потоков оценщиками компании «Активные Бизнес Консультации» модифицируются с учетом особенностей и многочисленных нюансов бухгалтерского учета в страховом бизнесе.

Независимая оценка страховой компании проходит с обязательным учетом тонкостей страхового дела. Все обязательства российских страховых компаний можно разделить на две основные группы.

В первую группу обязательств страховой фирмы входят:

  • Долгосрочные кредиты и займы
  • Задолженности перед перестраховщиками
  • Краткосрочные кредиты и займы
  • Отложенные обязательства
  • Прочие кредиторские задолженности и обязательства

Во вторую группу финансовых обязательств страховой компании включают выплаты возмещений по произошедшим и зарегистрированным страховым случаям, имевшим место во время проведения оценочных мероприятий, и предполагаемые потери, даже те, которые могут иметь вероятный характер.

Перечень основных документов для проведения оценки страховой компании

После определения методологии оценки для каждой страховой компании оценщики составляют список необходимых документов и информационных источников. Перечень документов разрабатывается в индивидуальном порядке. Как правило, к нему относятся:

  • Копии официальных учредительных документов (Учредительного договора, Устава, Свидетельства о регистрации).
  • Сведения обо всех отделениях и филиалах компании
  • Копии отчетов  о ценных бумагах и эмиссии
  • Копия лицензии на ведение страховой деятельности.
  • Копии документов на право владения недвижимостью и список основных средств
  • Бухгалтерская отчетность за 3 – 5 лет
  • Аудиторские заключения
  • Информация о дочерних компаниях.